운용전략

IPO 투자전략

흥행이 예상되는 종목에 선별적 집중 투자, 회수는 사전 완비, 확약 종목은 헷지 전략 병행

  • 편입전략
    최소 상장 6개월 전부터 질적 양적 분석 시작
    밸류에이션 및 수급 분석을 통해 우량 종목 선정
    흥행이 예상되는 우량 종목에 선별적 집중 투자
    비우량 기업은 보수적 투자(미참여 또는 미확약)
  • 회수전략
    종목별 회수전략 사전 완비
    철저한 손절로 손실 리스크 제한
    확약 중 목표가 및 손절가 도달 시 헷지 전략을 통해 리스크 제한
Pre IPO 투자전략

6개월 이내 상장 가능한 종목에 분산 투자, IPO 단계별 회수 전략 사전 완비

  • 편입전략
    투자 네트워크(증권사IB, VC 등)를 활용해 투자 기회 및 자체 상장 예정 List 확보
    6개월 이내 상장 가능성이 높고, IPO 시 흥행이 예상되는 종목 선정
    충분한 기간동안 탐방을 통해 리스크 검증에 주력
    유동성을 감안하여 투자비중은 5% 내외로 제한
  • 회수전략
    IPO 단계별 회수 전략 사전 완비, 청구 및 청구 승인 등 이벤트 적극 활용
    IPO미승인 리스크 파악에 주력
    지속적인 사후관리로 손실 리스크 제한
메자닌 투자전략

안정성과 수익성을 동시에 추구할 수 있는 종목 선별 투자

  • 편입전략
    투자 네트워크를 활용해 투자 기회 및 자금 조달 예상 기업 리스트 자체 확보
    부실 가능성이 높은 종목은 제외, 회수 가능성 및 향후 업사이드 가능성이 높은 종목으로 리스트
    충분한 기간동안 탐방을 통해 리스크 검증에 주력
    펀드 만기일을 고려하여 회수하는데 문제가 없도록 메자닌 회수시기 감안 선택
    총 투자비중은 60% 이상
  • 회수전략
    사전 회수전략 완비
    전환기간 전 목표가 도달 시 헷지전략을 통해 일부 수익 확정
    지속적인 사후관리로 손실 리스크 제한(Put 행사 여부 정기 점검)
Post IPO 투자전략

상장 후 6개월 이내, 기회가 있을 때만 진입, 회수전략 사전 완비, 철저한 손절매로 리스크 제한

  • 편입전략
    IPO 시 적정주가 우상향 및 수급 매력이 매우 높은 종목 List 확보
    상장 전 상장 이후 매수 가능 가격 사전 설정
    상장 6개월 이내 수급 등의 이슈로 급락 시 편입
    변동성이 높은 자산인 점을 감안하여 종목당 편입 비율은 5% 내외로 제한
  • 회수전략
    회수전략 사전 완비
    목표가 도달 시 적극 회수
    철저한 손절을 통해 손실 리스크 제한